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　　公司日前公布中報，上半年主營業(yè)務(wù)收入54.15億，同比增長40.11%；凈利潤4.48億元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤3.93億元，分別同比增長119%和170%；稀釋每股收益0.4036元。長城證券分析師維持公司08、09年每股收益0.70和0.90元的盈利預(yù)測，08、09年動態(tài)市盈率分別為26和20倍，給予公司“謹(jǐn)慎推薦”的投資評級。

　　分析師認(rèn)為，受益于公司不斷提高高壓產(chǎn)品的比重，變壓器業(yè)務(wù)毛利率同比增加1.53個百分點達(dá)26.45%；同時，由于公司銅套期保值及原材料采購頗見成效，電線電纜業(yè)務(wù)毛利率同比增加1.58個百分點至13.95%。報告期內(nèi)，公司繼續(xù)在1000千伏及±800kV特高壓領(lǐng)域取得技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)品研發(fā)成果，并繼續(xù)向國際化輸配電系統(tǒng)性服務(wù)商的目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)，與蘇丹國家電力公司簽訂了變電站項目工程。報告期末，公司預(yù)付賬款17.23億，預(yù)售賬款32.64億，與此同時銷售費用并無顯著提升，顯示出公司產(chǎn)品仍呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。

　　公司太陽能業(yè)務(wù)繼續(xù)受上游多晶硅瓶頸壓縮盈利，毛利下滑至9.73%，分析師認(rèn)為，08年為此項業(yè)務(wù)毛利的谷底，隨著09年以后多晶硅價格下滑，以及2010年后公司1500噸多晶硅項目的投產(chǎn)，新能源將成為公司新的利潤增長點。

　　重慶百貨(21.28,-0.15,-0.70%,吧)(600729)

　　內(nèi)涵式增長提升業(yè)績

　　公司7月25日發(fā)布2008年半年報，1-6月公司實現(xiàn)營業(yè)收入34.28億元，同比增長18.53%；凈利潤1.09億元，同比增長83.23%；每股收益0.54元。世紀(jì)證券分析師看好公司業(yè)績長期持續(xù)穩(wěn)定的增長，維持“增持”的投資評級。

　　報告期內(nèi)，百貨銷售穩(wěn)中有升，超市增長最快。百貨業(yè)態(tài)實現(xiàn)銷售23.44億元，占公司總銷售的54.11%，同比增長14.4%；超市業(yè)態(tài)實現(xiàn)銷售12.28億元，同比增長47.92%，一季度即完成全年利潤計劃；電器業(yè)態(tài)實現(xiàn)銷售7.6億元，同比下降2.73%，但實現(xiàn)了扭虧為盈。

　　分析師認(rèn)為，公司業(yè)績大增的原因有：公司通過加大商品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使主營業(yè)務(wù)毛利率增長了0.55個百分點，毛利增加9028萬元，同比增長22.54%；通過連鎖化發(fā)展和強(qiáng)化費用管理，在一定程度上遏制了費用水平的增長速度；通過調(diào)整經(jīng)營性收費水平，其他業(yè)務(wù)利潤累計實現(xiàn)4864萬元，同比增長44.64%。隨著網(wǎng)點規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，去年和今年的新增門店將陸續(xù)步入盈利期。不考慮資產(chǎn)注入，綜合公司各業(yè)務(wù)增長前景，分析師預(yù)測08、09年每股收益分別為0.98元、1.24元，當(dāng)前股價21.45元，對應(yīng)的08、09年動態(tài)市盈率分別為21.8、17.2倍，與同行業(yè)相比，估值略有偏低。

　　浙江龍盛(16.98,0.03,0.18%,吧)(600352)

　　量價齊升提高盈利

　　公司昨日發(fā)布2008年半年報，2008年上半年公司營業(yè)總收入增長了62.90%，凈利潤增長了153.8%。廣發(fā)證券分析師預(yù)計，2008年、2009年、2010年公司每股收益分別為1.37元、1.56元和1.87元。按目前股價計算，公司2008年動態(tài)市盈率為12.37倍，明顯低于目前績優(yōu)公司的平均動態(tài)市盈率水平，給予公司“買入”的投資評級。

　　分析師認(rèn)為，導(dǎo)致公司業(yè)績大幅增長的主要原因有三。一是產(chǎn)量增加，2008年上半年，公司染料產(chǎn)量同比增加了10.45%，中間體產(chǎn)量同比增加了36.65%，減水劑產(chǎn)量同比增加了13.79%。二是價格上漲，受國家環(huán)保政策和原料成本推動，2008年上半年染料價格大幅上漲，其中分散染料從2萬元/噸左右漲到了目前的5萬多元/噸，活性染料從年初的2.5萬元/噸左右漲到了3萬多元/噸，中間體從年初的2萬元/噸漲到了目前的6萬元/噸。三是收購浙江龍化，浙江龍化擁有13萬噸純堿、15萬噸氯化銨、8萬噸合成氨和10萬噸稀硝酸產(chǎn)能，單月份可給公司帶來1500萬元左右的利潤貢獻(xiàn)。

　　隨著國家環(huán)保治理力度的加大，一些小染料企業(yè)在環(huán)保治理活動中被迫關(guān)停，導(dǎo)致染料供應(yīng)不足，價格上漲。分析師預(yù)計，下半年隨著奧運(yùn)會的召開，環(huán)保治理還會進(jìn)一步從嚴(yán)，染料價格有望繼續(xù)高位運(yùn)行。

　　科大創(chuàng)新(18.90,0.00,0.00%,吧)(600551)

　　中期業(yè)績大幅預(yù)增

　　公司7月25日發(fā)布公告，預(yù)計2008年上半年歸屬于母公司股東凈利潤較去年同期大幅增長超過600%。如果按照增長600%測算，2008年上半年每股收益為0.08元。第一創(chuàng)業(yè)分析師認(rèn)為，公司業(yè)績預(yù)增的原因是公司產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)的“創(chuàng)新研發(fā)大樓”工程項目近日完成竣工驗收，相關(guān)轉(zhuǎn)讓合同符合財務(wù)收入確認(rèn)條件所致，維持公司的“買入”評級。

　　分析師指出，公司將向安徽出版集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)行股票購買其擁有的出版、印刷等文化傳媒類資產(chǎn)，預(yù)計方案有可能在第四季度前獲得批準(zhǔn)，方案實施后公司的主要業(yè)務(wù)將變?yōu)槌霭鏄I(yè)務(wù)。

　　在國內(nèi)的出版行業(yè)中，目前教材業(yè)務(wù)是利潤貢獻(xiàn)最高的來源。2007年教材出版中心的凈利潤占安徽出版集團(tuán)的70%，安徽出版集團(tuán)在教材業(yè)務(wù)以外也有比較完善的圖書出版種類。非教材出版業(yè)務(wù)的核心競爭力在于出版社所擁有的版權(quán)的數(shù)量和質(zhì)量，安徽出版集團(tuán)的對外版權(quán)輸出連續(xù)兩年位居全國第三位，2007年為地方出版集團(tuán)的第一位。隨著國內(nèi)版權(quán)保護(hù)機(jī)制的逐步完善，具有版權(quán)的圖書銷售量和價格都將有潛在的巨大的向上潛力。

　　分析師指出，假設(shè)公司在2008年第四季度之前完成發(fā)行股票收購安徽出版集團(tuán)資產(chǎn)，預(yù)計2008年到2010年EPS分別為0.35元、1.07元、1.23元，以2009年預(yù)測盈利計算的市盈率在傳媒板塊中處于最低端。